波司登今日挂牌 IPO再造市值富豪

2007年10月11日　 BY　刘小庆 每日经济新闻

　　8台缝纫机起家，经过30年的打拼，高德康终于带领波司登(3998.HK)走进了香港证券市场。今日，内地羽绒服生产商波司登将正式登陆香港联交所，高德康则将成为下一个"市值富豪"。业内人士估计，拥有51.44亿股股份的高德康身家将超过160亿港元，若按新股首日两成的涨幅计算，高德康的身家将有望超过200亿港元。

　　波司登此次全球发行19.88亿股，其中90%为国际配售，10%为公开认购，而在国际配售中有1.18亿股为旧股。售出的旧股来自汇丰私人资本旗下的OlympicsInvestment，待售出部分股份后，其在波司登上市后的持股量为7.83%。

　　该公司昨日发布的招股结果显示，股份最终以招股区间上限每股3.28港元定价，集资规模约为65.2亿港元。经扣除承销佣金及估计发售开支后，该公司自全球发售的所得款项净额估计约为56.77亿港元(于行使任何超额配股权前)。该公司在面向散户的公开发售中，共获得约68倍的超额认购。该公司因此采用回拨机制，分配予香港公开发售的发售股份数目已增至7.96亿股，相当于根据全球发售可供认购的发售股份总数40%(于行使任何超额配股权前)。

　　与其他新股类似，波司登同样引入了多名策略投资者。招股资料显示，CenwiseInvestmentLimited、中国人寿(2628.HK)、周大福、EquityAdvantageLimited以及李嘉诚基金会作为公司投资者将各自认购5913.6万股。

　　波司登此次集资金额中，30%～40%用于扩展内地及海外市场，15%～20%用于提升及扩展零售网络，5%用于品牌策略，5%用作研发及设计产品，20%～30%偿还贷款，余下不多于10%用作一般营运资金。该公司预测2008年3月31日止年度盈利不少于9.5亿元，派息率为30%。

　　凯基证券分析师表示，作为内地羽绒服龙头企业的波司登，公开发售部分的超额倍数虽低于同期新股，但国际机构对该股极为看好。据称，该股国际配售获得135倍超额认购，这足以推动该股上市后的表现。

　　刘小庆 每日经济新闻